Los Group trusts de la Rev. Rul. 81-100 en el marco del CDI España-Estados Unidos: cláusula LOB, beneficiario del convenio y prueba en la reciente doctrina del TEAC

La reciente doctrina del Tribunal Económico-Administrativo Central sobre la aplicación del Convenio para evitar la doble imposición entre España y Estados Unidos a los group trusts regulados por la Rev. Rul. 81-100 se proyecta, en las resoluciones de 24 de septiembre y 20 de octubre de 2025, sobre tres cuestiones centrales: la interpretación de la cláusula de limitación de beneficios (LOB), la delimitación del beneficiario relevante a efectos del Convenio y el estándar probatorio exigido para el acceso a los beneficios convencionales. En este marco, se aprecia un desplazamiento del análisis desde la residencia formal del vehículo fiduciario hacia la calificación subjetiva de los fondos y beneficiarios subyacentes, así como una creciente exigencia de prueba descendente de dicha estructura. Sobre esa base, cabe advertir las tensiones interpretativas y sistemáticas que esta doctrina puede suscitar.

The recent case law of the Central Economic-Administrative Tribunal on the application of the Double Taxation Convention between Spain and the United States to group trusts governed by Rev. Rul. 81-100 is reflected, in its decisions of 24 September and 20 October 2025, in three core issues: the interpretation of the limitation on benefits (LOB) clause, the identification of the relevant beneficiary for treaty purposes, and the evidentiary standard required to gain access to treaty benefits. Within this framework, there is a discernible shift in the analysis from the formal residence of the trust vehicle to the subjective qualification of the underlying funds and beneficiaries, together with an increasing requirement for downstream proof of that structure. On that basis, it is possible to identify the interpretative and systematic tensions that this doctrine may give rise to.