Una nueva visión del régimen fi scal especial de escisiones: la sentencia de la Audiencia Nacional de 16 de febrero de 2011

La sentencia de la Audiencia Nacional de 16 de febrero de 2011 significa, a nuestro juicio, un antes y un después en la aproximación intelectual a la aplicación del régimen fiscal especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canjes de valores. Así, y en relación con las operaciones de escisión, la sentencia construye la relación entre los conceptos mercantil y fiscal de rama de actividad, y define la exigencia de proporcionalidad en la atribución a los socios de la sociedad escindida de valores representativos del capital social de la sociedad beneficiaria de la escisión. Desde una perspectiva más general, la sentencia explora y redefine los criterios de aplicación de la cláusula antiabuso del régimen especial, reaccionando contra interpretaciones excesivas de la misma hechas por la Administración tributaria.

In our view, the judgment of the Spanish National Court («Audiencia Nacional») of 16 February 2011 provides a brand new approach to the Spanish taxation system applicable to mergers, divisions, transfers of assets and exchanges of shares. In the context of divisions, the judgment establishes the relationship between the commercial and tax definitions of business unit. It also defines the requirement of a pro-rata issue of securities representing the capital of the companies receiving the assets and liabilities to the divided company’s shareholders. From a broader perspective, the judgment explores and redefines the application criteria of the system’s anti-abuse clause, thus reacting against abusive interpretations by the tax authorities.